ファクタリングと融資の違いとは？メリット・デメリットを解説！

2025年8月27日

ファクタリングと融資はどっちを選ぶべき？違いをわかりやすく解説

中小企業や個人事業主にとって、資金繰りの安定化は経営を継続するうえで欠かせない課題です。特に「急な資金需要」や「売掛金の入金遅延」が発生した際には、迅速かつ適切な資金調達の手段を選ばなければ、黒字倒産のリスクに直面する可能性があります。代表的な資金調達方法として「融資」と「ファクタリング」がありますが、この二つは似ているようで大きな違いがあります。本記事では、両者の仕組みやメリット・デメリットを比較し、「どちらを選ぶべきか」についてわかりやすく解説していきます。
・融資＝借金（返済が必要）
・ファクタリング＝売掛債権の売却（返済不要）
この根本的な違いを押さえることで、自社の状況に合った最適な資金調達を選択できるようになります。

融資とは？

融資とは、銀行や信用金庫、ノンバンク系金融機関などから資金を借り入れることを指します。事業運営に必要な資金を外部から調達する最も一般的な手段であり、多くの企業や個人事業主が利用しています。融資を受けることで、一時的な資金不足を補ったり、新規事業への投資や設備投資を実現したりすることが可能になります。融資の最大の特徴は「返済義務があること」です。金融機関から借りた資金は、契約で定められた返済期間内に元本を返済し、さらに金利に基づいた利息を支払わなければなりません。そのため、融資はあくまで「将来のキャッシュフローで返済できる」という前提があって初めて成り立つ資金調達方法といえるでしょう。

融資の種類

融資にはいくつかの種類があります。

短期融資：運転資金や仕入れ代金など、1年以内に返済する前提で利用されるもの。資金繰りを安定させるために利用されるケースが多いです。
長期融資：設備投資や新工場建設、新規事業開発など、まとまった資金が必要な場面で利用されます。返済期間は数年から十数年に及ぶこともあります。
当座貸越：あらかじめ決められた限度額まで自由に借入ができる仕組みで、必要な時に必要なだけ資金を調達できるのが特徴です。

融資の審査基準

融資を受ける際には、必ず金融機関の審査を通過する必要があります。審査では、申込者の信用力や返済能力が重点的に確認されます。具体的には、過去数年分の決算書、資金繰り表、事業計画書などを提出し、収益性や財務体質が健全であるかを判断されます。特に中小企業や個人事業主の場合、自己資本が少なく返済余力も限定的であるため、審査に時間がかかったり、希望額を満額受けられなかったりすることも珍しくありません。また、信用保証協会の保証をつけることで融資を受けやすくする方法も広く活用されています。

ファクタリングとは？

ファクタリングとは、企業が保有する売掛債権（未収入金の請求書）を専門のファクタリング会社に売却することで即座に資金化できるサービスです。企業が資金繰りに困る際、通常の融資よりも迅速に資金を調達する手段として利用されます。
例えば、ある企業が大手の取引先からの支払い待ちの間に、仕入れの資金が必要な場合、ファクタリングを利用することで最短即日に現金を手に入れることができます。このような状況では、通常の銀行融資やビジネスローンでは審査や手続きに時間がかかり、急な資金需要に対応できないことが多いため、ファクタリングのスピードが非常におすすめです。ファクタリングは、スピーディーな資金調達が求められるビジネスシーンで非常に有効です。特に中小企業やスタートアップ企業にとっては、資金繰りの遅延が事業運営に深刻な影響を及ぼすため、すぐに現金を必要とする場合の強力なサポートとなります。このような理由から、ファクタリングは資金調達手段の一つとして広く利用されています。

ファクタリングの仕組み

ファクタリングの流れは非常にシンプルです。

企業が取引先に商品やサービスを提供し、売掛金（請求書）を発行する。
その売掛金をファクタリング会社に提示して資金化を依頼する。
ファクタリング会社は取引先の信用力を審査し、売掛金を買い取る。
手数料を差し引いた金額が、最短で即日、長くても数日以内に企業へ入金される。
支払期日に取引先がファクタリング会社へ入金し、取引完了となる。

この仕組みにより、企業は「売掛金が入金されるまでの資金不足」を解消でき、急な支払いにも対応しやすくなります。

ファクタリングの特徴

融資と比べた場合の特徴は次の通りです。

返済不要：売掛金の売却であり、借入金ではないため返済義務がない。
担保・保証人が不要：売掛債権そのものが取引対象となるため、担保や保証人を準備する必要がない。
審査基準が異なる：融資では自社の財務状況や経営成績が重視されるのに対し、ファクタリングは「売掛先（取引先）の信用力」が審査の中心になる。
スピードが速い：最短で即日入金が可能であり、融資のように数週間〜数か月かかることはない。

このように、資金調達スピードや柔軟性に優れていることから、特に中小企業や個人事業主の資金繰り改善手段として注目されています。

ファクタリングの種類

ファクタリングには大きく分けて二つの形式があります。

2社間ファクタリング：利用企業とファクタリング会社の2者間で契約を結ぶ形式。取引先に知られずに資金調達できるが、リスクが高いため手数料が高め。
3社間ファクタリング：取引先を含めた3者間で契約を行う形式。透明性が高く手数料も低いが、取引先に資金調達の事実が伝わるデメリットがある。

企業の状況や目的に応じて、どちらの方法を選ぶか検討する必要があります。

ファクタリングと融資の違いとは？

ファクタリングと融資は、どちらも企業や個人事業主が資金を調達するための手段ですが、その性質や利用目的には大きな違いがあります。資金調達を検討する際には、この違いを理解することが極めて重要です。ここでは、両者の違いを項目ごとに比較していきましょう。

1. 資金の性質

融資は「金融機関から借りる資金」であるため、元本の返済義務と利息の支払いが必ず発生します。将来的な売上や利益を見越して資金を前借りするイメージです。一方、ファクタリングは「売掛金の売却」であり、すでに発生している売掛債権を現金化する取引です。借金ではないため返済は不要で、会計上も負債として計上されません。

2. 審査基準

融資の審査では、申込者の信用力や返済能力が厳しくチェックされます。過去の決算内容、財務状況、経営計画などが審査対象となり、赤字や債務超過の企業は融資が難しいケースが多いです。これに対してファクタリングは、利用者自身の財務状況よりも「売掛先の信用力」が重視されます。取引先が健全であれば、赤字企業や個人事業主でも利用できる可能性が高くなります。

3. 資金調達のスピード

融資は申請から審査、契約、入金まで数週間から数か月かかることがあります。特に銀行融資は手続きが煩雑で、時間的余裕が必要です。一方でファクタリングは、書類提出から最短即日で資金化が可能です。特に2社間ファクタリングであれば、スピード重視の資金調達に強みを発揮します。

4. 担保・保証人の有無

融資では、担保や保証人を求められるケースが一般的です。特に個人事業主の場合、代表者個人が連帯保証人になることも少なくありません。しかしファクタリングは、売掛債権そのものが取引対象であるため、担保や保証人は不要です。この点も、利用しやすさに直結しています。

5. 調達できる金額

融資は、返済能力や担保の価値によって調達額が決まるため、数百万円から数億円まで幅広く資金を確保できます。特に大規模な設備投資や新規事業の立ち上げには融資が不可欠です。一方でファクタリングは、売掛金の範囲内でしか資金を得られません。例えば1,000万円の売掛金があれば、その70〜90％程度を前倒しで受け取る形になります。

6. 会計処理の違い

融資で得た資金は負債として計上され、財務諸表に影響します。借入金が増えれば自己資本比率は下がり、取引先や金融機関からの評価にマイナスとなる場合もあります。一方、ファクタリングは債権譲渡であるため、負債ではなく「売掛金の早期現金化」として処理されます。これにより貸借対照表を圧迫せず、外部からの信用を維持しやすいメリットがあります。ファクタリングは「スピードと柔軟性」を重視した短期資金調達に適しており、融資は「低コストでまとまった資金」を確保する長期戦略に向いていると言えます。状況に応じて使い分けることが、安定した経営に直結します。

ファクタリングのメリット

ファクタリングは「売掛金を早期に現金化する」仕組みであり、特に中小企業や個人事業主にとって、資金繰りを安定させる有効な手段となります。では、具体的にどのようなメリットがあるのでしょうか。ここでは代表的な利点を整理して解説します。

1. 即日資金化で資金繰り改善

ファクタリングの最大のメリットは、スピード感です。通常、売掛金は30日〜90日の入金サイトを経て現金化されますが、その間にも仕入れ代金や人件費、外注費といった支払いは待ってくれません。ファクタリングを利用すれば、売掛金を最短即日で現金化できるため、急な支払いに備えたり、資材調達や人件費の支払いを滞りなく進めることが可能です。

2. 借入ではないため返済不要

融資と異なり、ファクタリングは売掛債権の売却に基づく取引です。そのため「返済義務」が発生しません。将来のキャッシュフローに影響を与えにくく、借金を抱えずに資金を確保できる点は大きな安心材料です。特に、融資に抵抗を持つ個人事業主にとっては、負担感が少ない資金調達方法といえるでしょう。

3. 赤字や債務超過でも利用可能

融資では、直近の決算内容や自己資本比率などが厳しくチェックされます。赤字決算や債務超過の企業は、たとえ取引先が健全でも融資が通りにくいのが現実です。しかし、ファクタリングでは審査の対象が「売掛先の信用力」であり、利用者自身の財務状況は二の次となります。そのため、赤字企業や創業間もない事業者でも利用できる可能性があります。

4. 担保・保証人が不要

融資の場合、土地や建物などの担保や、代表者個人の連帯保証が求められるケースが多くあります。これに対し、ファクタリングは売掛債権そのものを取引対象とするため、担保や保証人を準備する必要がありません。これにより、経営者個人のリスクを減らしながら資金調達が可能になります。

5. 財務指標への影響が少ない

融資は会計上「負債」として計上され、自己資本比率の低下につながる可能性があります。一方、ファクタリングは「債権譲渡」として処理されるため、貸借対照表上は負債が増加せず、財務健全性を維持しやすいのが特徴です。特に、金融機関や取引先からの信用力を維持したい企業にとって有効な手段といえます。

6. 入金遅延リスクの回避

売掛先が入金を遅延した場合、通常であれば資金繰りに大きな影響を与えます。しかし、ファクタリングを利用すれば、そのリスクをファクタリング会社に移転できます。特に「ノンリコース型（償還請求権なし）」であれば、売掛先が倒産しても利用者が返済を求められることはなく、リスクヘッジの効果が期待できます。ファクタリングのメリットは、スピード・返済不要・柔軟性に集約されます。融資では対応しづらい短期的な資金不足を補うことができ、赤字企業や個人事業主にとっても利用しやすいのが魅力です。ファクタリングは「急な資金需要に備える即効性のある資金調達手段」として、融資と並び経営における強力な選択肢となります。

ファクタリングのデメリット・注意点

ファクタリングは、即日資金化や返済不要といった多くのメリットを持つ一方で、利用する際には注意すべきデメリットも存在します。導入前にこれらの点を理解しておかないと、思わぬコスト増や信用低下につながる可能性があります。ここでは代表的なデメリットと注意点を整理します。

1. 手数料が高い

ファクタリングの最大のデメリットは「手数料の高さ」です。一般的に2％〜20％と幅があり、融資の金利（年1〜5％程度）と比べると明らかに割高です。特に即日入金が可能な「2社間ファクタリング」は、リスクが高いため手数料が高く設定される傾向にあります。短期的には便利でも、長期的に繰り返し利用すると資金繰りを圧迫する要因になりかねません。

2. 売掛先に知られる可能性がある

「3社間ファクタリング」では、取引先に債権譲渡の通知が行われます。これにより、「資金繰りが苦しいのではないか」と取引先に不安を抱かせるリスクがあります。特に長期的な信頼関係を重視する業界では、資金調達方法が知られることで取引条件の見直しを迫られることも考えられます。

3. 不正利用は重大なリスク

ファクタリングは「実際に存在する売掛金」を前提とした取引です。そのため、存在しない架空の請求書を使った場合、詐欺罪に問われる可能性があります。また、売掛先がすでに支払い不能の状態であることを隠して利用した場合も、契約違反としてトラブルに発展します。健全な利用を心がけることが重要です。

4. 継続利用による依存リスク

一度ファクタリングの便利さを体験すると、慢性的に利用し続けてしまうケースもあります。しかし、手数料が高いため、長期的に依存すると利益を圧迫し、資金繰りの悪循環に陥る危険性があります。あくまで「一時的な資金不足を補う手段」として利用し、構造的な資金繰り改善は別途取り組むべきです。

5. 悪質業者の存在

ファクタリング市場は拡大傾向にありますが、その一方で悪質な業者も存在します。極端に高額な手数料を請求したり、契約条件を不明瞭にしたりする事例も報告されています。特に「審査なし」「手数料1％〜」など、現実的にあり得ない甘い広告を掲げる業者には注意が必要です。利用する際は、実績や口コミ、契約内容を必ず確認し、信頼できる会社を選ぶことが大切です。ファクタリングはスピード感のある資金調達手段ですが、高コスト・信用リスク・依存リスクという落とし穴があります。利用にあたっては、あらかじめデメリットを理解し、「緊急時の一時的な資金調達」と割り切って使うのが望ましいでしょう。「便利だからこそ慎重に使う」こと。健全な利用を心がければ、ファクタリングは経営を支える有効な選択肢となります。

融資のメリット

融資は、企業や個人事業主が資金を調達する最も一般的な方法のひとつです。ファクタリングと比較すると即効性には欠けますが、その分「低コストでまとまった資金を長期的に確保できる」という強みを持っています。ここでは、融資の主なメリットを解説します。

1. 調達コストが低い

融資の最大のメリットは、資金調達コストが低いことです。銀行融資の金利は年1〜5％程度であり、短期間で数％〜20％の手数料がかかるファクタリングと比べると格段に安価です。例えば1,000万円を1年間借りた場合、金利3％なら利息は30万円程度で済みますが、ファクタリングで同額を即日資金化すると100万円以上の手数料になるケースもあります。長期的に見れば、融資の方が圧倒的に負担は小さくなります。

2. 多額の資金調達が可能

融資は、借入額に上限があるものの、返済能力や担保の有無に応じて数百万円から数億円規模の資金調達も可能です。ファクタリングは売掛金の範囲内に限定されるため、数千万円単位の大型投資には不向きですが、融資なら工場建設や新規事業立ち上げといった長期的なプロジェクトにも対応できます。

3. 長期的な資金計画が立てやすい

融資は契約で返済期間や返済方法が明確に定められており、資金計画を立てやすい点もメリットです。例えば5年返済の長期融資であれば、毎月の返済額を見積もりながら計画的に資金を活用できます。ファクタリングのように都度利用する必要がなく、安定した資金繰りが可能になります。

4. 企業の信用力向上

融資を受け、きちんと返済を続けていくことは、金融機関との信頼関係を築くことにつながります。「この会社は返済能力がある」と判断されれば、次回以降の融資をスムーズに受けられるようになり、結果として企業の成長を後押しします。また、銀行融資の実績は「信用の証」として取引先からも高く評価される傾向があります。

5. 資金用途の幅広さ

融資で得た資金は、運転資金・仕入れ資金・設備投資など幅広い用途に利用可能です。ファクタリングの場合は「売掛金を前倒しで現金化する」という性質上、入金までの資金不足を補う短期的な利用が中心ですが、融資は長期的な成長戦略の一環として活用できるのが強みです。融資のメリットは、低コスト・多額の資金確保・信用力向上に集約されます。資金調達に時間はかかるものの、長期的に企業を成長させるためには欠かせない手段といえるでしょう。「短期の緊急資金＝ファクタリング、長期的な成長資金＝融資」と使い分けること。融資の強みを理解して活用すれば、経営の安定と発展につながります。

融資のデメリット・注意点

融資は低コストでまとまった資金を確保できる優れた方法ですが、同時にいくつかのデメリットや注意点も存在します。特に中小企業や個人事業主にとっては、融資の特性を誤解すると資金繰り悪化の原因になりかねません。ここでは代表的なリスクと注意点を整理します。

1. 審査が厳しい

融資の大きなハードルは「審査の厳しさ」です。金融機関は、借り手の返済能力を厳格に判断するため、直近数年分の決算書や納税証明書、事業計画書などの提出を求めます。黒字経営でも財務体質が弱ければ融資を断られることもありますし、赤字や債務超過の状態では審査通過が極めて難しいのが現実です。特に創業間もない個人事業主や小規模企業にとっては、融資のハードルは高くなります。

2. 資金化までに時間がかかる

銀行融資は申請から実行までに1か月以上かかることも珍しくありません。信用調査や内部審査に時間が必要だからです。資金が潤沢にある企業なら問題になりませんが、急な支払いが迫っている場合には融資が間に合わない可能性があります。そのため、スピード重視の資金調達には不向きです。

3. 返済義務が経営を圧迫する

融資は借入である以上、元本と利息の返済が必須です。売上が計画通りに伸びなかったり、予想外の支出が重なったりすると、返済が大きな負担となり、資金繰りを圧迫することになります。特に毎月一定額を返済する方式では、キャッシュフローに余裕がない企業にとって重荷となりやすい点に注意が必要です。

4. 担保や保証人が求められる場合がある

融資の種類によっては、不動産や在庫、機械設備などを担保として差し出さなければならない場合があります。また、中小企業や個人事業主の場合、代表者本人が連帯保証人となるケースも多いです。もし返済が滞れば、担保の差し押さえや経営者個人の信用にも影響するため、リスクは決して小さくありません。

5. 会計上「負債」となる

融資を受けると、その金額は貸借対照表上で「借入金」として負債に計上されます。これにより自己資本比率が低下し、財務指標の見栄えが悪化する可能性があります。金融機関や取引先から「借入依存度が高い」と評価されれば、新たな資金調達や取引条件に悪影響を及ぼす場合もあります。

6. 金利変動リスク

変動金利型の融資を利用している場合、将来的に金利が上昇すれば返済額も増加します。長期の融資契約ではこのリスクが顕在化しやすいため、返済計画には余裕を持たせることが重要です。融資は企業の成長や安定に欠かせない資金調達手段ですが、審査の厳しさ・スピードの遅さ・返済負担といったリスクを伴います。担保や保証人のリスクも加わるため、利用の際には慎重な計画が求められます。「余裕を持った資金計画を立てる」こと。無理のない範囲で融資を活用すれば、経営の安定に大きく寄与しますが、短期的な資金不足を埋める目的で多用すると逆効果になる可能性があります。

ファクタリングと融資を組み合わせる戦略

資金調達というと「融資かファクタリングか、どちらを選ぶべきか」と二者択一のように考えられがちです。しかし実際には、両者をうまく組み合わせて利用することで、資金繰りを安定させつつ事業の成長を支える戦略が可能となります。ここでは、ファクタリングと融資を併用する際の考え方や具体的な活用方法を紹介します。

①短期資金はファクタリング、長期資金は融資

ファクタリングは「即効性」に優れ、融資は「低コストで長期的」な点が強みです。例えば、急な仕入れ代金や人件費の支払いにはファクタリングを活用し、設備投資や新規事業に必要な資金は融資でまかなう、といった役割分担が有効です。こうした組み合わせにより、資金不足の解消と成長投資の両立が可能になります。

②資金調達のリスク分散

資金調達を融資だけに頼ると、審査落ちや返済負担のリスクが集中します。一方、ファクタリングに依存しすぎると手数料が高く、利益を圧迫します。両者を組み合わせることで、リスクを分散し、柔軟な資金調達が可能となります。たとえば「普段は融資で安定的に資金を確保し、急な資金不足時にはファクタリングで補う」といった使い方が有効です。

③信用力を高めながら資金繰り改善

銀行融資を利用して返済実績を積み上げることで金融機関との信頼関係が構築され、より大きな融資を受けやすくなります。その一方で、資金繰りが逼迫して返済に支障をきたさないよう、必要に応じてファクタリングを組み合わせることが重要です。こうすることで、信用力を維持しつつ安定したキャッシュフローを実現できます。

④業種ごとの併用戦略

建設業：長期工事の資金は融資で確保し、工事進行中の資材費や人件費はファクタリングで調達。
運送業：増車資金は融資でまかない、燃料代や人件費の突発的支払いはファクタリングを活用。
医療・介護業：施設拡大は融資で行い、毎月の診療・介護報酬の入金待ち資金はファクタリングで補完。

このように業種ごとの特性に応じて、両者をバランスよく組み合わせるのが効果的です。

⑤利用の際の注意点

両者を組み合わせる場合でも、「安易に借りすぎない」「過度に依存しない」ことが大切です。融資は返済負担、ファクタリングは手数料負担があるため、資金用途を明確にし、必要最小限の利用を心がけるべきです。また、ファクタリング会社や金融機関を選ぶ際は信頼性を重視し、契約条件を十分に確認することも欠かせません。

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