コラム
ファクタリングと銀行融資の違いとは？完全ガイド！
ファクタリングと融資の概要を解説
経営を続けていく上で避けて通れない課題が資金調達です。その方法として広く知られているのが「ファクタリング」と「融資」です。
経営者は資金繰りの困難な時期に直面し、その際に資金を調達する手段を知っておくことは極めて重要です。ファクタリングと融資は、共に資金調達の手段として認知されていますが、これらは異なる特性を持っています。
この記事では、ファクタリングと融資の基本的な違いを解説し、各手段のメリットとデメリットを明らかにします。経営に最適な資金調達方法を選択できるようサポートします。
ファクタリングと融資の違いについて
ファクタリングと融資は、いずれも資金調達の手段ですが、それぞれの仕組みや性質は異なります。ファクタリングと融資の主な違いを比較してみましょう。
資金の調達方法
- ファクタリング
ファクタリングは、企業が持つ売掛金を売却して最短即日に資金を調達します。具体的には、企業が売掛先に対して持っている売掛金（未回収の請求書）をファクタリング会社に買取ってもらい、手数料を差し引いた金額を現金として受け取る仕組みです。ファクタリングは「売掛金の売却」という形式を取るため、借入れとは異なります。 - 融資
融資は、銀行や金融機関からお金を借りるという形で資金調達します。ビジネスローンなども該当します。企業は金融機関から借入れた資金を利息をつけて返済する義務があり、この借入金は企業の負債として計上されます。
対象となる資産
- ファクタリング
売掛金（未回収の請求金額）が資産として扱われ、それを売却して現金化します。企業が持つ売掛金が重要な要素で、売掛先の信用情報も審査対象となりファクタリングの成否に大きく関わります。 - 融資
企業の信用力や財務状況が重視されます。融資は企業の信用や担保に基づいて行われるため、企業がどれだけの信用を持っているかが資金調達の鍵になります。
借入れと負債
- ファクタリング
売掛金を売却する行為なので、負債には計上されません。ファクタリングはあくまで取引であり、企業は借金をするわけではありません。ファクタリングは貸金業ではありません。 - 融資
融資は借入金として計上され、企業の負債に含まれます。融資を受けると、元本と利息を一定期間内に返済する義務が発生し、その返済計画が企業の財務に影響を与えます。
資金調達の速度
- ファクタリング
ファクタリングは、売掛金の売却を通じて現金を得ることができ、資金調達が迅速です。売掛金が存在しファクタリング会社の審査に通れば、最短即日に現金化できるケースが多いです。赤字企業でも資金調達が可能です。 - 融資
融資は、申請や審査のプロセスが必要であり、資金調達に時間がかかる場合があります。特に、銀行融資の場合は、信用調査や担保評価などが行われ、審査に数週間かかることがあります。
利息と手数料
- ファクタリング
ファクタリングでは、手数料が発生します。ファクタリング会社は売掛金の額に対して売却差額である手数料（相場1％～20％程度）が発生します。 - 融資
融資には、利息が発生します。借入額に対して定期的に元本と利息を返済する義務があります。
リスクの負担
- ファクタリング
ファクタリングには「償還請求権なし」と「あり」の2種類があります。償還請求権なしのファクタリングでは、取引先が売掛金を支払わなかった場合でも、ファクタリング会社がそのリスクを負い、企業はリスクを軽減できます。償還請求権ありの場合は債権譲渡を担保とした借入とみなされ、融資に分類されます。取引先が売掛金を支払わなかった場合、自社で補償する義務があります。 - 融資
融資の場合、企業は借りたお金を返済する義務があり、取引先の支払い状況にかかわらず、返済リスクは企業側にあります。取引先の未払いなどで資金が不足した場合でも、返済は必要です。
取引先への影響
- ファクタリング
主に二社間ファクタリングが多いですが、三社間ファクタリングの場合、売掛先に対してファクタリングを利用していることが通知され、売掛先がファクタリング業者に売掛金を直接支払うことになります。そのため、売掛先に与える影響がある可能性があります。 - 融資
融資は企業と金融機関との間で完結するため、売掛先には通知されません。そのため、売掛先との関係には通常影響を与えません。
ファクタリングは短期の資金繰り改善に向いており、融資は長期的な資金調達に適しています。どちらを選ぶかの判断は、企業の財務状況や目的によって異なります。
ファクタリングと融資それぞれの活用すべきシーン
ファクタリングは、最短での資金調達が必要な場合、特に有効です。企業が持つ売掛金を最短即日に現金化するため、急な資金需要にも対応できます。例えば、大型受注を受けたが現金化に時間がかかる場合や、急な支払いが発生した際には、ファクタリングを利用することでスムーズに資金調達できます。ファクタリング会社が売掛金を買取ることで、売掛債権の回収リスクを回避しつつ、迅速に資金を得ることが可能です。
一方、融資は長期的な資金計画が必要な場合に適しています。返済期間が長期にわたり、その上使途も比較的自由であるため、企業の成長計画や設備投資などの大規模なプロジェクトにも対応できます。例えば、新しい工場を建設するための資金や、研究開発プロジェクトを進めるためには、融資を利用することで安定した資金調達が可能になります。融資元の金融機関は、企業の信用度や将来の事業計画書を基に審査を行い、返済期間や金利を設定するため、計画的な資金管理が求められます。
ファクタリングと融資をうまく使い分けることで、企業はそれぞれの資金ニーズに最適な方法を選択できます。短期間での緊急な資金調達にはファクタリングを活用し、長期的な資金計画には融資を利用することで、柔軟な資金管理が可能になります。どちらの契約も利用者の経営状況や資金ニーズによって選択すべき方法であり、企業の持続的な成長を支える重要な手段です。
慢性的な資金不足に困ったらファクタリング
慢性的な資金不足に困っている企業は、ファクタリングを検討する価値があります。ファクタリングとは、売掛金を最短即日、簡単に現金化できるため、資金繰りが厳しい状況を迅速に改善する手段となります。また、借入れを伴わないため、企業のバランスシートに負担をかけません。
例えば、中小企業が取引先からの入金スパンが長く、資金繰りが厳しくなった場合、ファクタリングを利用することで、即座に現金が手に入り、その分を運転資金や従業員の給与支払いに充てることができます。これにより、経営状況が悪化するリスクを最小限に抑えることが可能となります。
慢性的な資金不足を解消するために、ファクタリングの活用を検討しましょう。多くの企業でファクタリングは迅速かつ柔軟に資金を調達する手段として評価されています。特に、銀行融資が難しい状況や、急な資金調達が必要な場合には、大変有効な方法です。
資金繰りで悩んでいる経営者の方々は、ファクタリングを選択肢の一つとして考えてみてください。信用力が高い売掛債権を持つ企業であれば、審査も比較的簡単に通過するため、迅速な資金調達が期待できます。