ファクタリングと融資の違いとは？２つのメリット・デメリットを解説！ – ロコプラス・アソシエイツ

企業が資金調達を行う際に選択肢となるファクタリングと融資。それぞれの手法には独自の特徴や利点、注意点があります。本記事では、これら二つの資金調達方法の違いとそれぞれのメリット・デメリットについて詳しく解説します。

ファクタリングについて

ファクタリングとは、企業が保有する売掛債権（未収入金の請求書）を専門のファクタリング会社に売却することで即座に資金化できるサービスです。企業が資金繰りに困る際、通常の融資よりも迅速に資金を調達する手段として利用されます。
例えば、ある企業が大手の取引先からの支払い待ちの間に、仕入れの資金が必要な場合、ファクタリングを利用することで最短即日に現金を手に入れることができます。このような状況では、通常の銀行融資やビジネスローンでは審査や手続きに時間がかかり、急な資金需要に対応できないことが多いため、ファクタリングのスピードが非常におすすめです。ファクタリングは、スピーディーな資金調達が求められるビジネスシーンで非常に有効です。特に中小企業やスタートアップ企業にとっては、資金繰りの遅延が事業運営に深刻な影響を及ぼすため、すぐに現金を必要とする場合の強力なサポートとなります。このような理由から、ファクタリングは資金調達手段の一つとして広く利用されています。

融資について

融資は、企業や個人事業主が事業資金や生活資金を必要とする際に銀行や信用金庫などの金融機関から必要な資金を借り入れ、一定の期間内に利息とともに返済する方法です。企業の信用力や事業計画に基づいて審査が行われ、融資の可否が決定されます。融資には、公的融資と民間融資の2種類があります。公的融資は、国や自治体が提供する融資制度であり、低金利や保証制度が整っていることが多いです。一方、民間融資は銀行や金融機関が提供するもので、金利や返済条件は各機関によって異なります。
日本政策金融公庫では、小規模企業や個人事業者向けの小口資金や、中小企業向けの事業資金融資も行っています。中小企業向けの融資制度は、新規事業者向けの「新企業育成貸付」とすでに企業が新しい事業を始める際に受けられる「企業活力強化貸付」のほか、「環境・エネルギー対策貸付」「セーフティネット貸付」「企業再生貸付」などがあります。それぞれ、設備資金・運営資金を融資してもらうことが可能です。
信用金庫では、地域の中小企業や個人向けの金融機関で、融資を受けるには原則的に会員になる必要があり、会員になれば銀行に比べて融資を受けやすくなります。そのため地域密着型の中小企業や個人事業者には利用しやすい金融機関といえます。
銀行融資は、真っ先に思い浮かぶ融資です。銀行融資を受けたい場合は、担当者を通じて融資の申し込みを行います。口座を持っていたりローンを組んでいたりする銀行のほうが融資を受けやすいでしょう。銀行の融資には審査があり、決算書をはじめとする必要書類が必要です。
ノンバンクでは、預金業務を行わない金融機関全般を指します。カード会社・信販会社・消費者金融・各種ローン会社などが該当します。フリーローンなど「使い道が限定されない個人向けのローン」なども、個人事業主にとっては事業資金に使えるでしょう。また、消費者金融も返済のめどが立っている場合は、小口融資の代わりに使えます。利用できる条件はそれぞれ異なり、一定の収入があることや土地を担保にできるといったケースが多いでしょう。

融資のメリット・デメリット

融資の主なメリットは、借り入れできる限度額が大きい、低金利での資金調達が可能な点です。特に公的融資では、低金利や返済期間の柔軟性が提供されることが多く、企業の負担を軽減します。また、融資を利用することで、高額な資金を一度に調達できるため、大規模な設備投資や事業拡大に対応しやすいのも魅力です。さらに、融資を受けることで、資金繰りが安定し企業の信用力が向上します。融資を受けられるということは、金融機関による審査をクリアしたということの証明・実績のひとつとなり、将来的に融資を受ける際に有利に働く可能性が高いです。
一方で、融資のデメリットとしては、融資を受けるためには詳細な財務情報や事業計画を提出する必要があり、審査プロセスが複雑であるため審査に時間がかかる点が挙げられます。審査に通過したあともいろいろな手続きを行わなければならないため、実際に融資を受けられるまでに時間がかかります。急遽資金が必要になった場合の選択肢としては、融資はあまり向いていないと言えるでしょう。また、返済義務が伴うため、事業が計画通りに進まず返済が困難になるリスクも存在します。

ファクタリングのメリット・デメリット

ファクタリングを利用する際のメリットとデメリットについて詳しく見ていきましょう。
ファクタリングの最大のメリットは、最短で資金調達が可能な点です。売掛債権を即時に資金化できるため、急な資金需要にも対応しやすく、資金繰りの安定化に寄与します。また、自社の信用力に依存せず、売掛先の信用力が重視されるため、信用情報に影響を与えずに資金調達できます。
さらに、売掛債権の回収リスクをファクタリング会社が負担するノンリコースファクタリングにより、倒産などによる債権未回収リスクを軽減することができます。これにより、経営の安定性を高めることが可能です。
一方で、ファクタリングのデメリットとしては、手数料が比較的高い点が挙げられます。特に2社間ファクタリングでは手数料相場が10%～20%程度と高めに設定されることが多く、3社間ファクタリングでも2%～10%程度の手数料が発生し、売掛先にファクタリング利用の事実が伝わることで、取引先との関係に影響を及ぼす可能性があります。

ファクタリングと融資の違いとは？

ファクタリングと融資は共に資金調達の手段ですが、その仕組みや利用条件には大きな違いがあります。
ファクタリングと融資は、企業が資金調達するための代表的な方法ですが、その基本的な仕組みは異なります。ファクタリングは売掛債権の売却によって資金を得る方法であり、融資は金融機関から直接資金を借り入れる方法です。
ファクタリングでは、売掛先の信用力が資金調達の判断基準となる一方、融資では企業自体の信用力や事業計画が審査の対象となります。また、ファクタリングは即日資金調達が可能な場合が多いのに対し、融資は審査や契約手続きに時間を要することが一般的です。
さらに、ファクタリングは売掛債権を活用するため、手数料が発生します。融資には金利がつき、返済義務が伴います。

ファクタリングと融資それぞれの活用すべきシーン

状況に応じてファクタリングと融資をどのように使い分けるべきか、具体的な活用場面を解説します。

ファクタリング

ファクタリングは、主に企業が売掛金を早期に現金化するための手段として活用されます。例えば、 売掛金の支払いが遅れている際、すぐに資金が必要な場合に利用されます。商品を納品したが、支払いサイトが60日や90日後という状況では、支払いまでの間に資金繰りが圧迫されることがあります。ファクタリングを利用することで、その売掛金をすぐに現金化し、資金繰りを改善できます。また、新規事業や急成長中の法人や個人事業主は、十分な信用力がなく、金融機関からの融資を受けにくいことがあります。ファクタリングでは、売掛先の信用情報に基づいて審査するため、比較的審査に通りやすいです。
さらに、ファクタリングには「償還請求権なし」のサービスがあり、売掛先が支払不能となった場合でも、売掛金の回収責任がファクタリング会社に移るため、企業自身はリスクを負わない形で資金を確保できます。

融資

融資は長期的な資金計画が求められる場合に適しています。大規模な設備投資や事業拡大、新規プロジェクトの立ち上げなど、一定期間にわたって安定した資金が必要な場面で有効です。また、融資を利用することで、企業の信用力を高め、将来的な資金調達の基盤を築くことも可能です。
さらに、

まとめ

ファクタリングと融資を組み合わせて利用することで、資金調達の柔軟性を高めることも考えられます。短期的な資金需要にはファクタリングを活用し、長期的な資金計画には融資を利用することで、企業の資金繰りを効果的に管理できます。適切なタイミングと用途に応じて、最適な資金調達方法を選択しましょう。