コラム

ファクタリングと融資の概要を解説

ファクタリングと融資の違いを理解することは、資金調達を行おうとする企業にとってとても重要です。この記事では、ビジネス運営において重要な意味を持つファクタリングと融資について詳しく解説します。基本的な概念を理解することで、自社に経営状況とって最適な資金調達方法を選択する際の指針としてください。

ファクタリングについて

ファクタリングとは、企業が保有する売掛債権（未収入金の請求書）を専門のファクタリング会社に売却することで即座に資金化できるサービスです。企業が資金繰りに困る際、通常の融資よりも迅速に資金を調達する手段として利用されます。
例えば、ある企業が大手の取引先からの支払い待ちの間に、仕入れの資金が必要な場合、ファクタリングを利用することで最短即日に現金を手に入れることができます。このような状況では、通常の銀行融資やビジネスローンでは審査や手続きに時間がかかり、急な資金需要に対応できないことが多いため、ファクタリングのスピードが非常におすすめです。ファクタリングは、スピーディーな資金調達が求められるビジネスシーンで非常に有効です。特に中小企業やスタートアップ企業にとっては、資金繰りの遅延が事業運営に深刻な影響を及ぼすため、すぐに現金を必要とする場合の強力なサポートとなります。このような理由から、ファクタリングは資金調達手段の一つとして広く利用されています。

融資について

融資とは、金融機関や貸金業者が借手に資金を提供することを指します。企業や個人事業主が事業資金や生活資金を必要とする際に手軽に資金を得る手段として広く利用されています。
日本政策金融公庫では、小規模企業や個人事業者向けの小口資金や、中小企業向けの事業資金融資も行っています。中小企業向けの融資制度は、新規事業者向けの「新企業育成貸付」とすでに企業が新しい事業を始める際に受けられる「企業活力強化貸付」のほか、「環境・エネルギー対策貸付」「セーフティネット貸付」「企業再生貸付」などがあります。それぞれ、設備資金・運営資金を融資してもらうことが可能です。
信用金庫では、地域の中小企業や個人向けの金融機関で、融資を受けるには原則的に会員になる必要があり、会員になれば銀行に比べて融資を受けやすくなります。そのため地域密着型の中小企業や個人事業者には利用しやすい金融機関といえます。
銀行融資は、真っ先に思い浮かぶ融資です。銀行融資を受けたい場合は、担当者を通じて融資の申し込みを行います。口座を持っていたりローンを組んでいたりする銀行のほうが融資を受けやすいでしょう。銀行の融資には審査があり、決算書をはじめとする必要書類が必要です。
ノンバンクでは、預金業務を行わない金融機関全般を指します。カード会社・信販会社・消費者金融・各種ローン会社などが該当します。フリーローンなど「使い道が限定されない個人向けのローン」なども、個人事業主にとっては事業資金に使えるでしょう。また、消費者金融も返済のめどが立っている場合は、小口融資の代わりに使えます。利用できる条件はそれぞれ異なり、一定の収入があることや土地を担保にできるといったケースが多いでしょう。

ファクタリングと融資の違いとは？

ファクタリングと融資は、資金調達の方法としてよく利用されますが、その違いを正確に理解することが重要です。資金調達の方法を誤って選択すると、事業の成長や安定性に悪影響を及ぼす可能性があります。ファクタリングと融資の違いについてみていきましょう。

ファクタリングの資金調達額の上限は売掛債権（請求書）の金額内です。売掛金以上の資金を希望しても難しいです。
融資は数百万円から数億円と幅が広いです。企業の業績や信用情報などが審査されて資金調達額が決まります。

ファクタリングは２社間取引や３社間取引などの契約方法にもよりますが、最短即日入金が可能です。
融資では事業規模や信用情報などの審査により、数週間～数カ月ほどの時間がかかります。

ファクタリングには手数料が発生します。手数料相場は2%～20%程度で、契約内容により異なります。
融資には金利が発生します。金利相場は1%～4%程度で、信用格付けにより決められます。
信用格付けとは業績や決算書内容などを審査して、どれくらいの融資が可能かを決める基準のことです。信用格付けの点数が高いと金利が低くなります。

ファクタリングの審査対象は売掛先です。売掛先の信用度や取引実績などが審査されます。融資の審査対象は自社であり、返済能力や経営状況など審査されます。

ファクタリングは2社間ファクタリングの契約をすれば、取引先に通知はされませんが、3社間ファクタリングでは取引先ともファクタリング契約を結ぶため、通知が届きます。
融資は取引先に融資を受ける際の通知はされません。

2社間ファクタリングは利用者とファクタリング会社の2社間で契約するため、売掛先から入金された売掛金をファクタリング会社に支払う必要があります。3社間ファクタリングは売掛先がファクタリング会社に直接支払うので、利用者は回収リスクはありません。
融資は一括返済と分割返済の選択ができます。分割返済にすると毎月の支払金額の負担を減らせます。

ファクタリングは売掛先から入金された売掛金をファクタリング会社に支払う返済期間の目安は10日間～3か月程度です。返済期間が短い場合があるため、売掛金が入金されたら速やかに支払いをしましょう。
融資の返済期間は1か月～10年程度と長いです。返済期間は借入目的や金額によって異なります。

ファクタリングの審査は迅速で簡単です。
融資の審査の厳しく借入の多さや税金の滞納、赤字決算などがあれば返済能力が低いと判断され、審査に落とされてしまいます。

ファクタリングは売掛債権の売買なので、勘定科目に負債として計上されません。信用情報に傷が付く心配もありません。
融資は借入金となり、負債として計上されるため、信用情報に悪影響を及ぼす可能性がある点に注意が必要です。

ファクタリングのメリット・デメリット

ファクタリングは、オンラインなどで簡単に申し込みでき、資金調達することができます。これは、企業が未払いの請求書をファクタリング業者に売却することで、売掛金を即座に現金化できるからです。これにより、企業は請求書の入金を待たずに資金を回収し、すぐに次のプロジェクトや必要な支出に資金を活用できます。そのため、特に急ぎの資金ニーズがある場合には非常に有効です。
しかし、ファクタリングにはコストがかかるため、その点をよく考慮する必要があります。ファクタリング業者に支払う手数料が発生するため、資金調達の費用対効果を十分に検討する必要があります。特に小規模企業やスタートアップ企業においては、コストが利益に対してどの程度影響するかを慎重にチェックすることが大切です。
ファクタリングのもう一つの大きなメリットは、信用リスクを回避できる点です。債権譲渡登記をファクタリング業者に依頼することで、取り立てリスクが軽減されます。特に先行き不透明な経済状況の際、信用リスクを負わずに安心して取引を進めることができます。これにより、企業は資金繰りを安定させることができます。
ただし、ファクタリングの利用には手数料が必要となるため、費用対効果を常に検討することが重要です。また、適切なファクタリング業者の選定も重要です。悪徳業者に騙されないために、信頼性と透明性のあるファクタリング優良企業を選ぶことが求められます。契約書の内容を十分に確認し、必要であれば専門家に相談することをおすすめします。

融資のメリット・デメリット

融資は事業拡大や運転資金調達に役立つため、多くの企業にとって重要な資金調達手段です。融資は大規模な資金を調達できるため、事業拡大や設備投資の実現が可能です。また、融資の種類によっては低金利のものもあり、企業の負担を軽減することができます。例えば、新店舗の開業資金として銀行からの融資を利用することで、資金不足を解消しつつ、事業を開始することができます。さらに、低金利の政府系融資を利用すれば、返済の負担を軽減できます。融資を受けて適切に返済することで、信用力が向上し、将来の借入条件が良くなる場合もあります。。
しかし、融資には返済義務があり、企業の財務負担を増やすリスクもあります。融資を受けるためには一定の条件を満たす必要があり、審査が厳しい点や担保が必要な場合もデメリットです。融資先の金融機関は貸倒リスクを避けるため、申請する企業の信用力や返済能力を厳しく審査します。そのため、信用度が悪い企業や新興企業は融資を受けにくい場合があります。例えば、創業したばかりのスタートアップ企業が事業計画書や収支計画書を提出するも、実績がないことで審査に通らないケースがあります。また、過去に債務不履行がある企業も審査で不利になります。信用力や返済能力が不足している場合には、融資を受けるのが難しくなります。

ファクタリングと融資それぞれの活用すべきシーン

企業が資金調達を行う際に、ファクタリングと融資は異なる特性を持ち、それぞれのシーンに応じて使い分けることが重要です。ここでは、ファクタリングと融資が最も適している状況を解説します。企業が資金調達を検討する際、ファクタリングと融資のどちらを選ぶべきかの判断は、状況やニーズにより異なります。以下、ファクタリングと融資のそれぞれの活用シーンについて詳しく説明します。

ファクタリングの活用シーン

ファクタリングは、主に企業が売掛金を早期に現金化するための手段として活用されます。 売掛金の支払いが遅れている際、すぐに資金が必要な場合に利用されます。例えば、商品を納品したが、支払いサイトが60日や90日後という状況では、支払いまでの間にキャッシュフローが圧迫されることがあります。ファクタリングを利用することで、その売掛金をすぐに現金化し、資金繰りを改善できます。
新規事業や急成長中の法人や個人事業主は、十分な信用力がなく、銀行からの融資を受けにくいことがあります。ファクタリングでは、売掛先の信用情報に基づいて資金を調達できるため、企業の成長を支える資金を確保しやすくなります。
一部の業界や取引では、支払いサイトが長期（90日～120日など）に設定されていることがあります。長期間にわたり売掛金が回収されないと、企業の運転資金が不足する可能性があります。ファクタリングを利用することで、こうした長期の売掛金を早期に資金化でき、企業の運営を安定させることができます。ファクタリングには「償還請求権なし」のサービスがあり、売掛先が支払不能となった場合でも、売掛金の回収責任がファクタリング会社に移るため、企業自身はリスクを負わない形で資金を確保できます。これにより、取引先の経営状況に不安がある場合でもリスクを減少させることが可能です。 融資を受けると、企業のバランスシートに負債が増え、財務に影響を与えることがあります。一方で、ファクタリングは売掛金を売却する形になるため、借入ではなく、負債が増えることなく資金を得ることができます。これにより、財務バランスを崩さずに資金を調達できます。
ファクタリングは、売掛先の信用情報に基づいて取引が行われるため、売掛先が大手企業や安定した企業であれば、自社の信用力にかかわらず資金調達が可能です。これにより、信用審査を通過しにくい中小企業やスタートアップ企業でも、迅速に資金を確保することができます。急な支出が必要なプロジェクトや設備投資が発生した場合に、ファクタリングを利用して早期に資金を調達することができます。これにより、タイムリーな資金繰りが可能となり、ビジネスチャンスを逃さずに対応できます。
ファクタリングは、キャッシュフロー改善、成長支援、リスク管理など、様々なシーンで有効に活用されます。特に、売掛金の回収までのタイムラグを埋めるための手段として、企業の安定した運営や成長を支える重要なツールとなります。すぐに資金を確保し、事業の継続や拡大を図りたいときには、ファクタリングを活用しましょう。

融資の活用シーン

融資は、長期的な資金需要や大規模なプロジェクトに対して非常に適しています。その理由として、融資は一度に高額金額を手にすることができ、返済期間も長期的に設定することが可能であるため、長期的な計画や大規模な投資を行いたい企業にとって理想的です。例えば、新たな設備投資や工場の建設、あるいは大規模な事業拡大を目指す企業は、広範な資金を必要とします。この際、融資を受けることで必要な資金を確保し、計画を実行に移すことが可能になります。融資は、大規模なプロジェクトや長期的な資金需要に効果的な方法です。

まとめ

ファクタリングと融資は資金調達に必要な費用や審査の対象など、多くの点が異なります。
ファクタリングは売掛金を迅速に現金化する方法で、借入には該当しません。融資は金融機関からの借入であり、利息付きの返済義務が発生しますが、返済期間に余裕をもたせたいときに選ぶとよいでしょう。ファクタリングと銀行融資の違いを把握し、それぞれのメリットを活かしてご利用ください。

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